中国南车:定增方案增强信心 强烈推荐,,

中国南车:定增方案增强信心 强烈推荐,,

2018-02-20 23:57 作者:小编

中国南车(601766)董事会公告通过了非公开发行方案,这将大大增强市场信心,一方面6元的增发价构筑了一个心理价位支撑;其次也显示了大股东南车集团与社保基金对公司未来及中国铁路装备发展的坚定信心。非公开发行募集资金投资项目符合我国“高速、重载”的铁路运输发展要求和大力发展城市轨道交通的政策导向。我们预测2011 年后的动车组招标中250 公里动车将大幅增加。上调公司评价至“强烈推荐-A”。假设增发总股本增加15%,2011-2013 年0.28、0.36、0.49 元。由于未来三至五年成长较确定,2012 年动态PE 仅16 倍。下半年可能的催化剂事件还包括:铁道部启动2011 年招标,京沪高铁客座率超预期,高铁新开工项目回升,短期利空已出尽。一年期目标价:9 元。